Обзор Децентрализованной Биржи Uniswap: Как Торговать, Что Такое Пулы Ликвидности, Чем Отличается V2 От V3

Предположим, что вы хотите внести ликвидность http://lifeinsurancearea.net/cost-effective-term-life-insurance-on-the-web/25/ в пул ETH/USDT на децентрализованной бирже. Вы вносите эквивалентную сумму ETH и USDT в пул, и в обмен получаете токены ликвидности. Когда пользователи совершают сделки на бирже, они платят комиссию, которая распределяется между всеми провайдерами ликвидности пропорционально их доле в пуле. Это делает капиталовложения инвесторов в пулы ликвидности более эффективными и частично решает проблему, при которой большая часть средств в пуле остается неиспользованной. Концентрированная ликвидность — одна из главных функций третьей версии протокола, которую стремилась реализовать команда Uniswap Labs. Uniswap является автоматизированным маркет-мейкером (automated market maker).

Криптовалюты Vs Традиционные Активы: Сравнительный Анализ Доходности И Рисков

DeFi-платформы и DEX-биржи используют автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) — алгоритмы, задействующие пулы ликвидности вместо “живых” маркет-мейкеров. Их цель — позволить пользователям свободно и без разрешения торговать криптовалютой. AMM позволяют трейдерам заключать сделки не друг с другом, а непосредственно со смарт-контрактом. Например, JP Morgan (крупнейший в мире банк) является маркет-мейкером на рынке валют.

Измеряем Ликвидность Криптовалют: Что Такое «глубина Рынка»

Широкое распространение пулы ликвидности получили на децентрализованной бирже Uniswap. Примеру Uniswap последовали другие децентрализованные биржи. Среди самых популярных DEX, использующих пулы ликвидности — SushiSwap на Ethereum и PancakeSwap на Binance Smart Chain. Также большую популярность получили протоколы Balancer и Curve.

К другим высоколиквидным криптоактивам относятся, например, стейблкоин Tether USD (USDT) или другие монеты из первой десятки по капитализации. С точки зрения криптовалютного рынка, более ликвидного актива, чем биткоин, не существует. Тем не менее, «киты» все равно способны влиять на курс биткоина за счет крупных ордеров на покупку и продажу. Это объясняется целым рядом причин, одна из которых в том, что существуют десятки различных бирж, и это создает расхождения в ценах на всех рынках.

Главный минус индикатора — он не учитывает рыночных манипуляций. «Глубина рынка» — это простое отражение выставленных ордеров, но наличие заявки еще не говорит о том, что ее собираются превращать в сделку. Случаи спуфинга — ситуации, когда крупный игрок выставляет огромную заявку, чтобы простимулировать движения рынка в противоположном направлении — достаточно частое явление. Например, вот рейтинг ликвидности токенов за IV квартал, который составили аналитики Kaiko. Эксперты отметили, что четыре лучших токена в их рейтинге — BTC, ETH, XRP и DOGE — остались неизменными. Ликвидность часто путают с объемом торгов, но это два разных понятия.

Полный диапазон чреват рисками и/или отсутствием ощутимой прибыли — все зависит от конкретного пула. После покупки криптовалюты нужно обеспечить виртуальным монетам правильное хранение монет, защититься от кражи, взлома. В большинстве случаев монеты хранятся в специальных крипто кошельках.

Фарминг ликвидности привлекает внимание инвесторов благодаря возможности получать доход без необходимости активного трейдинга. Это особенно актуально для тех, кто хочет использовать свои криптовалютные активы для получения пассивного дохода. Важно понимать, что, несмотря на привлекательные перспективы, фарминг ликвидности сопряжен с определенными рисками, которые необходимо учитывать при принятии инвестиционных решений. Из-за низкой ликвидности некоторых пар на биржах при обмене цена одного из активов может сильно отклоняться по отношению к другому — из-за этого возникает проскальзывание.

На них можно будет купить акции, облигации и другие финансовые активы крупных компаний. Оборот криптовалюты не контролируется правительствами и банками. Управление движением токенов и монет производится участниками блокчейна. Это одна из основных причин почему цена криптовалюты не зависит от кризиса и потрясений. Можно удалить всю сумму из пула ликвидности или только часть.

• Инвесторы, которые хотят вложиться в криптовалюту, выбирают между специализированной биржей и и традиционным брокером.
• Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют.
• Пользователи могут вносить токены в пулы ликвидности по заданному диапазону, отклоняющемуся от текущей рыночной цены криптоактива.
• Чтобы обменять криптоактивы обратно, просто нажимаем на стрелочку.
• Вот почему показатель Total Value Locked (TVL) называется «количеством заблокированных активов».

Чем больше рынок, тем выше конкуренция и шанс получить выгодное предложение, но тем сложнее на нём работать. И чтобы как-то это дело оптимизировать, были придуманы особые инструменты – агрегаторы ликвидности. Сначала их успешно опробовали на фондовых рынках, а теперь постепенно пришла очередь и криптовалютных. Если она высокая, то это означает, что сделки купли и продажи совершаются часто, а разница между максимальной ценой за покупку и минимальной за продажу – спред – небольшой. Для рядовых пользователей это наиболее выгодно, поскольку позволяет быстро осуществлять сделки по цене, максимально близкой к рыночной. Факты свидетельствуют о том, что экономические агенты слабо склонны инвестировать в альтернативные цифровые валюты, только в самые известные.

Токены ликвидности можно также использовать в других DeFi-приложениях для получения дополнительного дохода, например, в стейкинге или лендинге. Как известно, большая глубина рынка или ликвидность позволяет проводить крупные сделки с активом без проскальзывания цены. Наличные принято считать самым ликвидным активом в мире, поскольку с их помощью можно приобрести практически все, что угодно, без этого проскальзывания. Хотя биткоин и является одной из форм цифровых денег, его ликвидность и близко не стоит с ликвидностью фиатных валют. Термин «ликвидность» чаще других звучит, когда криптовалютные биржи сравнивают по разным параметрам.

Взамен они получают долю от комиссий за транзакции, которые проходят через пул. «Глубина рынка» — индикатор, дающий наглядное представление о ликвидности криптовалюты на конкретной торговой площадке. Однако у него есть ряд изъянов, которые обусловлены тем, что он не учитывает характер недобросовестных действий некоторых трейдеров, а также проведение сделок на внебиржевом рынке. Поэтому, «глубина рынка» дает представление только о том, какова ликвидность внутри конкретной торговой площадки, а не в целом по рынку. Также можно использовать глубину рынка для оценки влияния крупных транзакций на цену криптовалюты.